【它山之石】中国网络银行发展模式

贾小亮

　　
      
      王永红，中国信息化百人会成员、央行科技司司长
      网络银行是技术引领创新、互联网思维传播发展的产物，也是互联网金融造成支付脱媒、融资脱媒、信息脱媒之后在更高层次回归银行业，因此不会复制实体银行“水泥+鼠标”（设立营业网点同时提供网银、电子渠道服务）的发展路径，而是一个拥有合法商业银行身份的互联网企业。2014年，银监会批复深圳前海微众银行、温州民商银行、天津金城银行、浙江网商银行、上海华瑞银行进入筹建阶段。从目前已披露信息及发起人股东的行业背景来看，深圳前海微众银行、浙江网商银行将会沿着互联网金融的道路，发展成为没有营业网点的网络银行。网络银行“轻资产重服务”的发展模式所产生的鲶鱼效应、示范效应，将对中国银行业及其监管模式产生深远影响。

　　网络银行具有广阔的发展空间

　　1995年10月18日，世界上诞生了第一家网络银行——美国第一安全银行（SFNB，Security First Network Bank)，完全在互联网上提供银行非现金服务，但此后网络银行并未如同人们预期那样成为银行业主流。2013年，互联网金融浪潮席卷中国，说明互联网企业已成功探索到可持续发展的金融服务模式，网络银行作为互联网行业应用发展到一定阶段和规模时的产物，并非“早产儿”。作为互联网原住民的“90后”，平均网龄达7.53年，日均上网时长达11.45小时，已经进入社会，正源源不断地充实网络银行的用户队伍。2014年9月19日，阿里集团登陆美国股市融资250.2亿美元，创造了全球史上最大规模IPO，成为中国互联网经济、互联网金融发展历程的里程碑。种种迹象表明，中国网络社会已经形成，互联网金融前景广阔。

　　为了规范网上支付业务，人民银行[微博]已把支付机构纳入监管范围，从2011年5月18日到2014年7月15日，合计颁发了269张支付业务许可证，支付机构获得了从事获批复业务的合法资质，互联网支付、理财、融资活动蓬勃发展。2013年，我国互联网支付规模达到5.37万亿元。阿里小微金融服务集团在支付宝[微博]基础上，相继推出小贷、余额宝[微博]、招财宝、娱乐宝等系列产品，建立全国性金融网络（包括163家中外资银行），形成了一个完整的银行业务和代理金融业务链条，占据非金融支付约50%的市场份额。与此同时，财务通也挟其微信支付占据了非金融支付20%以上的市场份额。可以说，脱胎于支付机构的两家网络银行，已实际拥有可持续发展的商业模式。

　　就银行业务本身而言，支付机构、网络银行并不会比实体银行做得更好，这也是国外网络银行发展不理想的重要原因之一。但在工业化与信息化融合发展、电子商务成为第三产业发展重点的大背景下，网络银行拥有雄厚的业务基础。中国的支付机构背靠成体系的电子商务企业，形成了“客户—服务—平台—合作伙伴”的生态圈，“网融结合”运行模式大行其道，存贷汇业务成为嵌套在整个供应链中不可替代的场景和操作。

　　网络银行的发展模式

　　网络银行、实体银行都高度依赖于网络设施，其差异并非使用网络设施的多与少、依赖网络设施的深与浅。实体银行奉行外延扩张路径，以机构和资本规模带动业务规模，形象描述就是“设网点、通汇路、拉存款、放贷款”，并建立一系列之相适应的机构、员工、业务、风险管理体系。实体银行推出网上银行，是运用互联网等新技术改进现有产品和服务的提供手段和渠道。网络银行则是运用互联网思维“重新设计”适合于网民使用的产品与服务，所有的组成要素均围绕网络活动（即网络空间和物理空间的映射关系）来布局和运营。与实体银行相比，网络银行具有以下显著特点：

　　轻资产运营布局

　　不设营业网点。除了少数办事机构、体验性网点之外，网络银行不以大楼、网点作为实力和信用的标志，不以客户经理作为联系客户的纽带，一步到位直接成为全国性银行，减少或向合作伙伴外包与“现场与实物”相关的现金、凭证、合同等服务，以视频交流取代面谈、面签、面查等环节。

　　重点发展中间业务。存款立行、早放贷早收益一向是实体银行倚重的法宝，全国性商业银行75%以上的利润来自利差收入。网络银行则以服务立行，重视发展中间业务和小贷业务（“贷短，贷小，贷分散”），以同业存款“消耗”富余资金并换取合作伙伴提供各种服务。

　　线上开立电子账户。网络银行采用业内俗称为“弱实名制”的做法：用影像识别软件比对开户人上传身份证影像和人脸影像、个人预留公安部照片三者的一致性；依托合作银行绑定银行卡（账户）并完成转账操作；记录客户终生不变的生物特征数据（包括人脸、虹膜、声纹、指纹、掌纹、心率等）。

　　拥有强大的技术团队。技术能力和创新思维是网络银行的两根支柱，是其与传统银行业竞争的利器。如同科技企业一样，网络银行尤为重用技术人员，持续开展前沿技术研究，以技术能力支撑其运营能力和管理能力，而且将技术能力转化为可输出、可盈利的软件产品和技术服务。

　　实施生态圈发展策略

　　建立垂直支付链。电商圈包括社交、娱乐、资讯、餐饮、旅游等各种业态（网民活动），网络银行抽取其中支付、理财、融资需求及场景，并提供便利的技术实现手段，将电商圈积聚的流量（注册网民与业务规模）导向金融圈。反之，金融圈又为电商圈实现人与人、人与硬件、人与服务的连接和O2O业务（线下与线上）转化提供无缝连接的服务。2014年10月16日，阿里集团宣布启动“千县万村”计划，将在3～5年内投资100亿元在全国建1000个县级运营中心和10万个村级服务站，由此将衍生出大量、稳定的银行业务。

　　建立全国性金融网络。借助于支付宝、财付通等支付机构打下的基础，网络银行很快就可以建成全国性金融网络，向实体银行以及保险、证券期货、信托等公司推送交易，以从业者或代理者身份开展各种跨机构、跨行业的业务。更重要的是，网络银行很有机会发展成为一个支付清算组织，或聚集金融、非金融机构形成产融结合、协同创新的群众性组织。

　　构建互联网金融门户。互联网领域面向海量用户，特别是针对互联网“原住民”，马太效应十分明显，一般规律是每个细分市场前3家占有超过一半的市场份额、前10家占有9成以上的市场份额。网络银行抢占先机，将大量金融产品聚集在一起，有对比有选择，“成行成市”效应将十分明显。

　　立足需求端设计产品

　　业务门槛较低。网络银行利用技术投入具有边际成本递减的特点，降低业务门槛，扩大用户基础，做大交易规模，特别是可以吸引到“长尾”用户。更进一步，则是提供技术或设备支持，在网上为用户提供收付款、进销存管理、财务管理、信用贷款、移动办公的集成服务，从而深度“绑住”用户。

　　嵌入增值和定制服务。增值服务是网络银行重要的收入来源，它们以低价或免费的跨行还款、转账、缴费等基本服务为基础，做实用户流量，针对一些特殊场景提供增值服务。例如，针对分类客户群体提供定制服务，包括大额收付款、一对多批量付款、国外购物退税等；提供无抵押、短期、小额贷款，甚至开展具有创造货币性质的“白条”透支服务。

　　以手机钱包为服务手段。据统计，截至2014年6月，中国手机网民规模达到5.27亿，手机上网比例为83.4%，首次超越PC上网比例（80.9%），成为第一大上网终端。随着4G时代的到来，手机成为“网络银行—业务—客户”之间的载体，“手机银行”将从立足客户数据向立足客户体验、客户服务转变。

　　大数据的处理模型

　　开展精准营销。在互联网时代，数据已经成为银行的重要资产。基于云计算的大数据分析以及机器学习能力，是网络银行目前明显领先于实体银行的技术特点和商业优势。实体银行长于结构化数据的统计，建立涵盖客户、账户、产品、交易、管理数据的“银行业务数据管理体系”，用于银行业务管理。网络银行长于非结构化数据的关联分析，进一步补充建立“客户行为数据管理体系”，用于发掘客户需求、预测用户风险偏好，从而开展精准营销。

　　提高运营效率。大数据分析可以挖掘众多与用户信用相关的信息（例如，常去高档场所消费、拥有高级游戏装备的人群往往具有较强的经济实力，长期使用同一个IP地址或网购地址的人工作更稳定），而不是仅仅盯住已经发生的交易记录、违约率和违约损失率，从而规模化推行非现场身份验证、小额信贷快速审批、直通式交易处理，显著减少人工干预和事后稽核，并运用“大数法则”评估和控制潜在风险。其中，大数据分析对目前实体银行以信贷、授信还款记录为主的客户征信是一个重要补充，对首次申请信贷客户的征信将发挥重要作用。

　　提供云计算服务。网络银行将延续互联网企业的技术路线，采用PC服务器的“分布式”技术架构，与实体银行采用高端服务器的“集中式”技术架构相比，成本更低，横向扩展性和容错性更好。支付宝在2014年“双十一”的交易峰值达到创纪录的285万笔/分钟，完全可向社会提供技术、数据服务。“网络银行卖技术”将改变银行业长期以来买技术的传统。

　　加强网络银行监管

　　修订现有监管规则。网络银行是金融与科技融合、创新的产物，其物理布局、运营方式、风险表现、发展思路都和实体银行存在差异。现有的监管规则（包括《中华人民共和国商业银行法》以及各种业务管理规定、技术指引）以及监管模式，都需要按照“审慎研究，包容发展，保持平稳”的原则进行修订、调整，既为网络银行的创新留下空间，又在整体上保持银行体系的稳定发展。

　　建立新型监管模式。面对金融互联网化的趋势，监管模式由机构监管向功能监管发展、由合规性监管向风险性监管发展、审慎性监管与行为监管相结合已成为共识。创新既意味着探索，也可能是监管套利，风险的未知性、复杂性、隐蔽性都有所提高，简单如转账快捷交易，复杂如股票高频交易，均需要进一步从操作层面建立监管方法论。一是明确风险兜底原则。为了防止网络银行开展“发散式”创新、脱离实体经济需求的创新并将创新风险转嫁给社会，有必要明确网络银行的风险管理主体，引导其开展与其风险管控能力相匹配的创新，从而保护金融消费者权益。二是完善统计监测指标体系。资本充足率、拨备、杠杆率、流动性等传统监管指标仍然适用于网络银行。为满足风险评估与测算需要，必须补充“网络银行影响力与风险度量”指标，初步考虑包括：覆盖面(主要包括注册用户数、活跃用户数、联网机构数)，交易规模（主要包括交易金额/全国GDP、交易金额/社会零售商品总额），服务能力(主要包括笔均支付金额、笔均贷款金额等)，赔付规模（主要包括赔付笔数与金额、赔付原因、赔付率等）。
　　统筹谋划银行卡市场的发展与监管。一是明确网络银行加入大额支付系统。目前，全体商业银行均加入中国现代化支付系统（包括大额支付、小额支付、网上支付跨行清算、电子商业汇票、支票影像交换等系统），网络银行至少加入大额支付系统，从其在人民银行开立的清算账户中逐笔实时完成跨行大额支付、紧急小额支付的资金清算。这一安排有利于人民银行测算金融市场的流动性、畅通货币政策传导机制。二是监管重点定位为保护消费者权益。网络银行不可避免与人民银行清算总中心、中国银联、农信银资金清算中心、城商行汇票资金清算中心发生竞争。同时，大型商业银行可能以互联方式建立支付清算网络，市场主体也会与国际银行卡组织、境外汇款机构开展合作。人民银行只有站稳了保护消费者权益的立场，明确风险底线的具体内容，才不会被所谓的“支付乱象”所迷惑。三是研究网络银行发卡的问题。近年来，人民银行大力推动银行磁条卡芯片化迁移工程，引导以芯片卡为基础的手机近场支付（即NFC），突破技术壁垒，实现线上与线下支付工具的融合发展。今后，如果网络银行发行独立品牌或国外品牌的实体卡或虚拟卡（例如二维码银行卡），显然会引起银行卡市场的结构性变化。在一个多银行卡品牌的市场上，人民银行有必要将部分涉卡管理权限“还给”银行卡组织，由其加强对发卡行、收单机构的管理和约束。

　　结束语

　　与金融制度改革带来的创新不同，网络银行是技术引领的创新，是互联网行业基于网络思维从事业务、基于电子商务拓展空间、基于资本市场壮大实力，其发展可以概括为“依托新技术，铸造新平台，面向新生代，创造新模式”，互联网将与利率市场化、人民币国际化一样，深刻影响中国银行(3.49, 0.09, 2.65%)体系的发展路径，并正在引导和带动金融要素市场的网络化以及数据化。当前，各种创新此起彼伏，对创新风险的识别、监测、管控需要一个过程，监管部门应尽快建立有效性的监管框架，为创新提供正向激励，推动网络银行围绕服务于实体经济、解决融资难融资贵问题开展创新，推动银行业加强技术储备持续创新，把握好创新风险和金融稳定的平衡，从而塑造一个充满活力的现代银行体系。■

　　作者系中国人民银行[微博]科技司司长

　　（责任编辑　张　林）